Финансовая грамотность

Статья опубликована в журнале "Деньги и кредит" (Учредитель ЦБ РФ) в №12, 2013 г.

Ю. Н. Буланов,

председатель правления, член совета директоров ОАО «Кузнецкбизнесбанк», кандидат экономических наук,

В статье рассмотрены вопросы реализации стратегии развития банковского сектора России до 2015 года; проанализированы основные ее элементы, произведена индикативная количественная оценка их реализации. Автором показаны отличительные особенности банковской конкуренции, необходимость их учета в практике корпоративного управления; дана оценка текущему этапу реализации стратегии развития банковского сектора в формате модели жизненного цикла корпорации. показана возможность использования подхода управления по слабым сигналам в банковской практике.

Принятая правительством и банком России 5 апреля 2011 г. «стратегия развития банковского сектора Российской федерации на период до 2015 года» (далее стратегия-2015) в основном продолжает процесс реализации «стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» (далее стратегия-2008). Для банковского сектора России в целом период с 1998-го по 2008 г. был периодом бурного роста и расширения предложения банковских услуг клиентам.

Основной целью Стратегии-2008 было: «…повышение устойчивости банковской системы и эффективности функционирования банковского сектора» [1]. банковская реформа, проводимая в 2005–2008 гг., была направлена на поддержание высоких темпов экономического роста, в том числе за счет создания благоприятных условий кредитования реального сектора экономики. была заявлена и практически реализована модель экстенсивного развития.

Cреди существенных проблем банковского сектора, не нашедших решения в рамках стратегии-2008, отмечено:

– стремление владельцев и менеджмента некоторых банков при принятии бизнес-решений к краткосрочной прибыли в ущерб финансовой устойчивости;

– низкое качество корпоративного управления и управления рисками;

– недостоверность учета и отчетности, искажение информации о работе кредитных организаций.

Агрессивная политика ряда банков негативно повлияла на их финансовую устойчивость в условиях кризиса, что потребовало принятия правительством и Центральным банком Российской Федерации экстренных мер по обеспечению системной стабильности банковского сектора [2]. положения банка России № 236-п и № 312-п, принятые соответственно 12.11.2007 и 04.08.2003, с изменениями, внесенными указаниями № 2017-у и № 2018-у от 04.06.2008, т. е. заблаговременно, сыграли важную роль в преодолении кризиса ликвидности 2008–2009 годов.

Если рассматривать процесс развития банковской системы России по схеме модели жизненных циклов [3], в фазе роста проходящей этапы «Выхаживание», «младенчество», «Давай-давай», «Юность», «Расцвет», «стабильность», то нынешний этап развития банковской системы можно охарактеризовать как переход от этапа «Давай-давай», или «Деньги пошли», когда построена  первичная работоспособная модель бизнеса, к этапу «Юность». первичная модель бизнеса, этап экстенсивного развития банковской системы, самые высокие темпы прироста основных показателей пассивов и активов складывались как раз в 2005–2008 гг. по мнению авторов [3], первичная модель бизнеса неустойчива и работает короткое время, что и проявилось фактически в IV квартале 2008 г. Этот этап развития характеризуется «дилеммой профессионализма», когда собственники-менеджеры осознают, что сложность бизнеса существенно возросла и им уже не хватает профессиональных знаний для успешного самостоятельного управления бизнесом. преодолению этого недостатка способствовало стимулирование повышения эффективности корпоративного управления в коммерческих банках. банком России были изданы нормативные документы, нацеливающие российские банки на формирование эффективных структур корпоративного управления с привлечением наемных менеджеров [4, 5].

Cтратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года была принята, когда экономика и банковская система России практически справились с последствиями кризиса и вошли в фазу восстановления и роста.

Основная цель Стратегии-2015 – активное участие банков в модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и качества банковских услуг, предоставляемых организациям и населению, и обеспечение системной устойчивости банковского сектора. очевидно, что основные цели стратегий 2008 и 2015 совпадают и важнейшей их составляющей является проблема обеспечения системной устойчивости. стратегия-2015 должна обеспечить переход банковского сектора от фактически сложившейся модели экстенсивного развития к развитию интенсивному.

Кратко задачи стратегии-2015 можно сформулировать как совокупность связанных элементов: Конкуренция. Разнообразие и качество услуг. Капитализация. Корпоративное управление и риски. Информационная открытость перед клиентами. участие и ответственность акционеров за бизнес и его результаты.

Банк России, приняв стратегию-2015, продемонстрировал коммерческим банкам свое видение ближайших перспектив и вектора развития. Акционерам, руководству банков необходимо правильно осмыслить данную ситуацию, определить место своих банков в банковской системе России, оценить возможности и угрозы. стратегия не является нормативным документом, банки имеют широкие возможности ее понимания, трактовки и использования в практике. Но неверное стратегическое позиционирование банка чревато проблемами для него и его клиентов, сотрудников, акционеров, этого необходимо избежать. одной из важнейших задач стратегии-2015 является обеспечение финансовой устойчивости банковской системы России.

На реализацию этой логики направлен и Федеральный закон № 146-ФЗ «о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», вносящий существенные изменения в Федеральный закон «о банках и банковской деятельности», в части:

– контроля за формированием уставных капиталов (уровень контроля повышен с 20 до 10% акций в уставном капитале банков);

– требований к раскрытию информации банками, банковскими группами и холдингами;

– контроля за формирование органов управления банков и их деятельностью;

– требований к системам управления рисками и капиталом, внутреннему контролю, обеспечению финансовой надежности;

– конкретизации перечня ситуаций, дающих основания банку России для применения к банкам мер надзорного реагирования, определения конкретных мер реагирования;

– установления контроля за соответствием системы оплаты труда в банках с результатами управления рисками в целом по банкам и в части лиц, управляющих, оценивающих, контролирующих риски.

Принятые изменения направлены на исключение условий возникновения реальных угроз интересам кредиторов (вкладчиков) банков.

Не определяя явно приоритеты в составляющих стратегии интенсивного развития, условно на первое место правительство и банк России фактически поставили вопросы конкуренции на банковском рынке. принятие органами управления банка именно обеспечение конкурентоспособности, как основной стратегической задачи, позволяет соподчинить ей логически другие составляющие интенсивной модели развития.

Конкуренция, борьба за клиентов в условиях «рынка покупателя» требует:

– предоставления клиентам разнообразных и качественных банковских услуг;

– информационной открытости банков перед клиентами.

Корпоративное управление включает в себя как важнейшие составляющие:

– управление рисками, что обязательно предполагает высокий и достаточный уровень капитализации банка;

– ответственное ведение бизнеса руководителями, членами советов директоров и акционерами банков.

Шесть составляющих элементов стратегии при их систематизации сводятся к двум базовым блокам, «Конкуренция» и «Корпоративное управление», а в их взаимосвязи «Корпоративное управление» является основным инструментом реализации задач «Конкуренции».

Таким образом, можно сделать вывод, что рациональным путем реализации стратегии банковской системы России и банков, ее составляющих, является приоритет систем корпоративного управления, направленных на достижение высокой конкурентоспособности, при сбалансированном ведении бизнеса, обеспечивающем финансовую устойчивость банков.

Конкуренция в банковском секторе значительно отличается от конкуренции в других секторах экономики. объектом конкуренции являются услуги, предоставляемые клиентам банков, инструментом – банковские услуги и технологии, методы корпоративного управления. субъект – сотрудники, руководители и органы корпоративного управления.

Можно выделить следующие отличительные особенности банковской конкуренции.

1. Наличие нескольких уровней конкуренции между: российскими банками примерно одного масштаба; региональными и крупнейшими федеральными банками; российскими и зарубежными банками; российскими банками и небанковскими кредитными организациями и другими участниками финансового рынка.

2. Важнейший аспект конкуренции «Качество» имеет в банковской деятельности различные толкования как с позиции клиента банка, так и с позиции банка, оказывающего услуги. особенно контрастно это проявляется при кредитовании. Для заемщиков банков важнейшими элементами качества кредитного продукта являются быстрота и простота оформления, низкие требования, вплоть до полного их отсутствия, к обеспечению, низкие процентные ставки и длительные сроки. Для банков, как кредитных организаций, качество кредита, в первую очередь, предполагает его гарантированную возвратность, что исключает необоснованно быстрые процедуры рассмотрения заявок и выдачи кредитов, а также их полную или частичную необеспеченность.

3. При решении вопросов экономической конкуренции с другими участниками рынка банкам, настроенным на долгую и эффективную работу, необходимо быть регуляторами конкурирующих экономических интересов вкладчиков и заемщиков. Если потенциальные заемщики банков ожидают длительных сроков кредитования при минимальной ставке, то вкладчики банков, физические и юридические лица, наоборот, настроены на получение высоких ставок по своим депозитам, при минимальных их сроках. На взгляд автора, присутствует методологическая и, как следствие, практическая неточность использования в банковской терминологии понятия «продажа кредитов» или в общем виде «продажа банковских продуктов». согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации: «по договору купли-продажи сторона-продавец обязуется передать товар в собственность другой стороне-покупателю, а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму» (ст. 454. п. 1. ГК РФ). согласно этой трактовке, купля-продажа является однонаправленным необратимым экономическим актом, кроме случаев возврата товара, оговоренных договором и законодательством. поэтому, на наш взгляд, неверно говорить о продажах кредитов, поскольку кредитный договор имеет совершенно другую природу, по сути, это договор аренды денег с обязательным их возвратом по истечении оговоренного срока, т. е. с соблюдением принципа возвратности кредита. Выдаваемые банками кредиты являются преобразованными в активы банковскими пассивами, которыми банки владеют временно, на правах заимствования. согласно данным банка России, активы коммерческих банков сейчас финансируются их собственными средствами только на 12%, следовательно, и с этой точки зрения продажа имущества, не являющегося собственностью, невозможна.

Выстраивание банками бизнес-процессов кредитования с позиций их «продажи» методологически противоречит принципу возвратности кредитов, этим способствуя повышению рисков кредитования, снижает финансовую устойчивость банков. Это явно расходится с целями Стратегии-2015.

4. Значительная кадровая конкуренция между банками. уровень текучести кадров в банковской системе заметно выше, чем в других отраслях экономики, и, по некоторым оценкам, превышает «предельно допустимые» 10%, что может приводить к снижению рентабельности бизнеса [7, 8]. Этому способствует высокая востребованность и недостаток банковских управленческих кадров в условиях продолжающегося роста совокупных активов банковского сектора России. снижение количества зарегистрированных и действующих в России банков не приводит к сокращению спроса на высококвалифицированных специалистов, поскольку идет меньшими темпами и часто сопровождается только формальным изменением статуса банковских учреждений. привлекая руководителей со стороны, акционеры банков рассчитывают, кроме решения конкретно кадрового вопроса, еще и на положительные перемены в свою пользу в привлечении новых клиентов, что нередко и происходит. Данный аспект банковской конкуренции мало конструктивен, поскольку не ведет к повышению разнообразия и качества банковских услуг. появляется круг мобильных наемных менеджеров, не заинтересованных в реализации долговременных программ развития, получении положительных результатов своей деятельности в стратегической перспективе. банк России не регулирует данные вопросы, устанавливая единые для банков квалификационные и репутационные требования к членам советов директоров и исполнительных органов банков.

Проанализируем составляющие стратегии-2015 (см. табл. 1).

Данные таблицы свидетельствуют о следующем:

1. Все составляющие стратегии прямо или косвенно направлены на удовлетворение интересов клиентов банков.

Таблица 1

Составляющие стратегии	Кому выгодно	Пути реализации	Возможные отрицательные последствия	Показатели количественной оценки
Конкуренция между банками и другими участниками финансового рынка	Выгодна клиентам, повышает качество банковских услуг, снижает тарифы на обслуживание	Целенаправленная деятельность банка России по созданию конкурентной среды в банковском секторе	Может приводить к убыточному демпингу. В отдельных случаях снижает финансовую устойчивость конкретных банков, имеющих ограниченные возможности привлечения недорогих пассивов. увеличивает текучесть кадров. Несоответствие маркетинговых образов реальным банковским продуктам	Уровень концентрации банковских активов
Разнообразие и качество услуг, предоставляемых населению и организациям	Один из элементов конкурентной борьбы. Выгодно клиентам	Изучение и формирование спроса. Новые технологии, повышение географической и временной доступности услуг	Наличие некоторого психологического и квалификационного порога восприятия у клиентов банков. при его достижении стремление банков дойти до каждого клиента персонально с максимумом информации и аргументации может восприниматься как назойливость и приводить к обратному эффекту	Косвенно может быть оценен по структуре доходов, проценту комиссионных доходов
Капитализация банков, соответствующая задачам развития, повышения конкурентоспособности и эффективности банковского бизнеса	В текущей перспективе в росте капитала никто не заинтересован, поскольку это ограничение использования полученной прибыли. Но стратегически высокий уровень собственного капитала, его превышение над минимальным уровнем достаточности, повышает финансовую устойчивость банков, является основой для снижения стоимости услуг банков. Это выгодно всем клиентам банков	Качественный и реальный рост собственного капитала (ф.134), основного и добавочного (ф.123) достигается за счет дополнительных эмиссий или капитализации получаемой прибыли	В текущей перспективе невыгодна акционерам, так как использование прибыли ограничивает возможность получения дивидендов. при малых возможностях самокапитализации банка за счет получаемой прибыли может потребоваться проведение дополнительных эмиссий акций. Это может быть невыгодно действующим акционерам	Размер и структура собственного капитала, исполнение норматива достаточности Н1
Корпоративное управление и управление рисками, обеспечивающие долгосрочную эффективность банковского бизнеса	Выгодно всем группам влияния (стейкхолдерам) банков	Реализуется органами корпоративного управления, советом директоров, правлением, путем разработки, реализации и контроля исполнения внутренних банковских процедур	Доминирование интересов мажоритарных акционеров, ущемление интересов клиентов, сотрудников. Как следствие – снижение эффективности и финансовой устойчивости	Рентабельность активов, доля фондов и прибыли в структуре собственного капитала. Кредитный, фондовый и процентный риски
Информационная открытость перед клиентами и рыночная дисциплина	Позволяет клиентам получать больше объективной информации о банках, принимать осознанные решения во взаимоотношениях с банками	Один из элементов конкурентной борьбы. Активная рекламная и маркетинговая политика, необходимая и достаточная публичность деятельности	Дает возможность конкурентам перенимать, копировать, развивать успешный опыт	В отчетности банков отсутствуют показатели, позволяющие количественно оценивать уровень и достаточность информационной открытости. Результаты оценки прозрачности структуры собственности, проводимой в рамках указания № 2005-у, и самооценки раскрытия информации согласно письму № 11-Т не раскрываются третьим лицам
Ответственность акционеров за сбалансированное ведение бизнеса и его результаты	Ответственное ведение бизнеса собственниками банка, самой влиятельной группой влияния соответствует интересам всех других групп влияния	Законодательное установление ответственности акционеров и членов совета директоров за искажение отчетности, сведений, отражающих финансовое положение банков, за неправомерные действия при банкротстве	Высокая и обоснованная регулируемость банковского бизнеса, высокая ответственность руководителей и специалистов, при деятельности в условиях недостаточной внешней стабильности, снижают его привлекательность для инвесторов и высококвалифицированных специалистов. существует недостаток банковских кадров требуемой квалификации	Не поддается объективной количественной оценке

2. Составляющие стратегии, п. 2–5, должны реализовываться через целенаправленную деятельность органов управления банков, кроме п. 1,6, реализуемых путем законодательного регулирования банковской деятельности.

3. Все составляющие стратегии должны реализовываться сбалансированно и системно. Доминирование отдельных составляющих приводит к снижению эффективности и финансовой устойчивости банков.

4. Сравнение некоторых показателей работы банковской системы, характеризующих количественно динамику составляющих элементов стратегии-2015 на 01.09.2008, дату, предшествующую острой фазе кризиса 2008 г., и на 01.04.2013, когда прошло два года после начала реализации стратегии-2015, показывает следующее.

4.1. Конкуренция. общее количество действующих банков сократилось с 1125 [6, табл. 3] до 954 единиц [9, табл. 4]. Доля банков, действующих в москве и московской области, увеличилась с 50,1 до 53,5%. Доля банков, действующих в сибирском и Дальневосточном федеральных округах, снизилась с 9,2 до 7,7% [6, табл. 5; 9, табл. 5]. Доля активов, приходящаяся на первые 50 банков, увеличилась с 78,5 до 81,5% [6, табл. 6; 9, табл. 7]. уровень банковской конкуренции снизился.

4.2. Разнообразие и качество услуг, предоставляемых банками, можно косвенно оценить по данным таблицы «структура доходов и расходов действующих кредитных организаций», существенными показателями которой являются: «процентные доходы, полученные по средствам, предоставленным юридическим (и физическим лицам)», этот суммарный показатель вырос с 13,64 до 17,1%, и «Комиссионные вознаграждения», снизившиеся с 3,48 до 3,2% [6, табл. 25; 9, табл. 31] . В структуре доходов банков продолжают доминировать доходы по кредитным операциям. Кредитование было и остается основой банковской деятельности, но в условиях слабого роста экономики опережающий рост этого сегмента банковского бизнеса, особенно в части кредитования физических лиц, является необоснованным. Доля доходов по нерискованным комиссионным операциям снизилась. Реального повышения разнообразия банковских услуг не произошло.

Рис. Распределение действующих кредитных организаций по величине достаточности капитала

4.3. Капитализация банков. произошло снижение норматива достаточности собственного капитала банков Н1 с 14,5 [6, табл. 34] до 13,4% [9, табл. 40]. Анализ структуры исполнения норматива Н1 дает результаты, представленные на гистограмме.

Темпы прироста высокорискованных активов, кредитов превышают темпы прироста собственного капитала. Количество банков, работающих с комфортным запасом уровня достаточности собственного капитала более 14%, снизилось с 55,9 до 12,4% по их доле в активах, или с 906 до 633 единиц [6, табл. 40; 9, табл. 46]. повышения уровня капитализации банков не достигнуто.

4.4. Корпоративное управление и управление рисками. Данные таблицы «Некоторые показатели финансовой устойчивости банковского сектора» свидетельствуют, что доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд увеличилась с 2,5 до 6,2%, кредитные риски растут. Величина рыночного риска к совокупному капиталу увеличилась с 34,1 до 66,1%. [6, табл. 34; 9, табл. 40].

Рассмотрим, какие изменения произошли в структуре собственного капитала банков [9, табл. 43; 13, табл. 37]. снижение долей уставного капитала и эмиссионного дохода с одновременным повышением доли в капитале банков прибыли и фондов свидетельствует о взвешенности акционеров в вопросах распределения прибыли и частичном достижении банками возможностей самокапитализации за счет получаемой прибыли. увеличение доли субординированных кредитов свидетельствует о возможности и желании акционеров реально поддерживать банки на возвратной основе только в периоды нестабильности, недостаточности капитала.

Таблица 2

Структура собственных средств (капитала) банковского сектора (%)

показатели	01.09.2008	01.04.2013	Изменение
1. Факторы роста капитала	107,4	117,5	10,1
1.1. Уставный капитал	27,4	22,3	-5,1
1.2. Эмиссионный доход	24,2	19,8	-4,4
1.3. Прибыль и фонды кредитных организаций	41,8	47,8	6,0
1.4. Субординированные кредиты	11,1	24,7	13,6
1.5. Прирост стоимости имущества за счет переоценки	2,9	3,4	0,5
1. Факторы снижения капитала	7,4	17,5	10,1
1.1. Убытки	0,4	2,0	1,6
. . .
2.6. Вложения кредитных организаций в акции (доли участия)	6,4	14,1	7,7

В стабильной ситуации банки должны ориентироваться на внутренние источники роста капитала. Это разумный подход, не порождающий иждивенческие настроения исполнительных органов. Значительное увеличение доли вложений в акции и доли участия, снижающее капитал, является следствием реализации рисков корпоративного кредитования преимущественно 2008–2009 гг., когда банки были вынуждены ставить на свои балансы непрофильные активы, полученные в виде отступных или реализации залогов при несостоявшихся торгах.

Таким образом, приведенные данные показывают, что по состоянию на 01.04.2013 инерция развития, набранная банковской системой в период 2005–2008 гг., не преодолена, экстенсивное расширение продолжается. Не достигнуто заметного повышения уровня и качества банковских услуг, системная устойчивость не повысилась. банковская система находится в состоянии неустойчивого равновесия. стратегия-2015 находится в начальной стадии реализации, в банковской системе России сохраняются высокие риски. В связи с этим банком России выпущено рекомендательное письмо № 69-Т, направленное на предотвращение ситуаций быстрого ухудшения финансового положения кредитных организаций [10]. Возникновение ситуаций (обстоятельств), указанных в приложениях 1, 2 и 3 к данному письму, является для банка России ранними сигналами возможного ухудшения финансового положения. соответственно, такое понимание должно быть заложено и в логику действий органов корпоративного управления банков, с целью абсолютного исключения возникновения таких ситуаций (обстоятельств) по объективным и субъективным причинам. Факт выхода данного письма свидетельствует об оценке текущего состояния финансовой устойчивости российских банков как недостаточного, о серьезном внимании регулятора к ее сохранению и повышению.

Данное письмо носит открытый характер, и органам корпоративного управления российских банков следует принять его как руководство к собственным действиям, целесообразно внести соответствующие коррективы, ориентируясь на мероприятия банка России. Возможные варианты действий: снижение темпов прироста потребительских кредитов или формирование адекватных резервов на покрытие увеличивающихся рисков.

Список литературы

1. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. http://minfin.ru/ru/regulation/bank/strategy/

2. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. правительство Российской Федерации № 1472п-п13. Центральный банк Российской Федерации № 01-001/1280. Заявление от 5 апреля 2011 года.

3. Ивашковская И.В., Константинов Г.Н., Филонович С.Р. становление корпорации в контексте жизненного цикла организации // Российский журнал менеджмента. 2004. № 4. с. 19–34.

4. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях. письмо банка России от 13.09.2005 № 119-Т.

5. О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления. письмо банка России от 07.02.2007 № 11-Т.

6. Обзор банковского сектора Российской Федерации. № 73, ноябрь 2008 г. http://www.cbr.ru/archive/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=8565

7. Лысков А.Ф. Текучесть персонала: причины, последствия, способы оптимизации/Кадры предприятия,

№ 3, 2004. http://www.kapr.ru/articles/2004/3/3477.html

8. Антонов О. персонал организации: критерии оценки и мониторинг деятельности. 28.10.2012. http://bankir.ru/publikacii/s/personal-organizatsii-kriterii-otsenki-i-monitoring-deyatelnosti-10002439/

9. Обзор банковского сектора Российской Федерации. № 127, май 2013 г. http://www.cbr.ru/anlytics/bank_system/obs_1305.pdf?pid=bnksyst&sid=ITM_43323

10. О неотложных мерах оперативного надзорного регулирования. письмо банка России от 15.04.2013